El contexto global de los pagos a China

El comercio internacional con China se ha expandido significativamente en las últimas décadas, lo que ha convertido a la nación en uno de los principales socios comerciales de muchas regiones del mundo. Según el Banco Mundial, el volumen de exportaciones e importaciones con China ha aumentado más de 30% en los últimos cinco años. Solo en 2023, el comercio entre China y América Latina alcanzó los 489.000 millones de dólares.

Además, se prevé que el mercado de pagos de China crezca desde 40,27 billones de dólares en 2024 a 60,24 billones de dólares en 2029, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 8,39%. Los pagos transfronterizos que utilizan el RMB también se han disparado, aumentando en 21,1% año tras año en los primeros ocho meses de 2024, alcanzando aproximadamente 41,6 billones de yuanes (alrededor 5,94 billones de dólares). Esto refleja la creciente aceptación mundial del renminbi en el comercio internacional.

¿RMY o CNY? ¿Renminbi y yuan se utilizan en gran medida indistintamente para referirse a la moneda china. El renminbi es la moneda oficial y el yuan es la principal unidad de medida.

Las fintechs se han convertido en actores clave para facilitar los pagos internacionales. Datos de 2024 muestra que las transacciones transfronterizas gestionadas por fintechs en América Latina han crecido en 40% anualmente, y en África por 35%. A medida que el comercio internacional con China sigue creciendo, la demanda de sistemas de pago transfronterizos eficientes está aumentando, especialmente porque China sigue siendo el principal socio comercial durante más de 100 países y su influencia económica sigue ampliándose.

Los flujos de pagos a China presentan oportunidades únicas, pero también desafíos específicos.

Consideraciones clave: marco regulatorio y legal

El envío de pagos a China conlleva una serie de desafíos únicos, que incluyen regulaciones estrictas tanto en los países de origen como en China, así como la necesidad de mitigar los riesgos financieros y operativos.

Cumplimiento estándar internacional

En 2024, las empresas que realicen cualquier pago internacional, incluso a mercados clave como China, deben seguir normas estrictas para evitar sanciones y garantizar la legalidad de las transacciones. Conozca a su cliente (KYC) y Lucha contra el lavado de dinero (AML) Los principios, adoptados a nivel mundial, exigen que las empresas establezcan controles internos sólidos para identificar a todas las partes involucradas en cada transacción. Estos controles son esenciales para evitar sanciones, especialmente cuando se trata de transferencias de gran volumen a proveedores en China.

Es crucial que las empresas implementen sistemas automatizados para monitorear las transacciones, detectar actividades sospechosas y garantizar la trazabilidad de los pagos. Esto es particularmente relevante cuando se transfieren fondos a países con controles de capital estrictos, como China, donde las irregularidades pueden dar lugar a investigaciones por parte de las autoridades chinas e internacionales.

Leyes y requisitos específicos en China

El envío de dinero a China implica varios requisitos reglamentarios que las empresas deben tener en cuenta para garantizar que los pagos lleguen de manera eficiente y sin problemas.

Reglamento de control de capital

China opera bajo un estricto sistema de control de capital, en el que la entrada y la salida de divisas extranjeras están cuidadosamente reguladas por la Administración Estatal de Divisas (SAFE). SAFE garantiza que las transacciones en moneda extranjera cumplan con los requisitos establecidos para evitar las salidas de capital y garantizar la estabilidad del yuan (CNY).

Para los remitentes, esto significa asegurarse de que los fondos cumplen con las regulaciones locales antes de ser aceptados por las instituciones financieras chinas. Transacciones que superen 50 000 USD están sujetos a revisiones adicionales por parte de SAFE, lo que puede provocar demoras si no se proporciona la documentación adecuada.

La normativa también exige que los proveedores chinos registren las entradas de divisas extranjeras en SAFE y, en algunos casos, deben justificar el origen de los fondos antes de poder convertirlos en yuanes. Por lo tanto, las empresas que deseen enviar pagos a China deben trabajar en estrecha colaboración con sus socios locales para garantizar que todos los documentos (facturas, contratos comerciales, etc.) estén en orden antes de iniciar la transferencia.

Sanciones y riesgos regulatorios

El incumplimiento de las regulaciones al enviar pagos a China no solo puede resultar en multas importantes, sino también en la pérdida del acceso a los servicios financieros internacionales. Las sanciones globales son una preocupación constante para las empresas que operan en los mercados internacionales. Países como el Estados Unidos, a través del Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC), y el Unión Europea mantienen listas de sanciones que incluyen a las entidades y personas chinas con las que están prohibidas las transacciones.

Para las empresas que buscan pagar a los proveedores chinos, es esencial asegurarse de que las partes involucradas no figuran en ninguna lista de sanciones internacionales. ¿En 2024, la presión regulatoria ha aumentado significativamente y las multas por infringir las sanciones pueden superar 50 millones de dólares, según la gravedad de la infracción. Las empresas de tecnología financiera y las empresas que gestionan pagos internacionales deberían implementar herramientas de control automático para comprobar las listas de sanciones en tiempo real.

Métodos de pago: optimización de las transferencias internacionales a China

Al enviar dinero a China, ya sea para pagar a los proveedores o gestionar las operaciones comerciales, elegir el método de pago correcto es fundamental para garantizar la eficiencia, minimizar los costos y evitar demoras. Las empresas deben evaluar cuidadosamente las opciones disponibles, teniendo en cuenta tanto los sistemas bancarios tradicionales como las soluciones tecnológicas más avanzadas. A continuación se presentan dos de los sistemas de pago más utilizados, explicados en detalle.

Transferencias bancarias: SWIFT frente a CIPS

Las transferencias bancarias son uno de los métodos más comunes para enviar dinero a China, y hay dos sistemas principales que dominan el espacio: SWIFT y CIPS. Aunque ambos desempeñan la misma función, existen diferencias significativas en términos de costos, tiempos de procesamiento y eficiencia, lo que puede ser decisivo para los responsables de la toma de decisiones.

SWIFT (Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales)

E sistema ha sido el estándar mundial para las transferencias internacionales durante décadas, conectando más de 11.000 instituciones financieras en más de 200 países. Las empresas que desean enviar dinero a China a través de SWIFT pueden hacerlo principalmente en Dólares estadounidenses (USD), aunque también se admiten otras monedas.

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Advantages:
  • Global coverage
 SWIFT has an extensive network, making it a viable option for businesses worldwide that need to make payments to China.
  • Stability and security
 The SWIFT system is highly regulated, providing strong protection against fraud and errors.

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Disadvantages:
  • High costs
 SWIFT fees are usually higher, as they involve intermediaries and additional banking charges on both sides of the transaction.
  • Processing times
 SWIFT transfers can take 2 to 5 business days, depending on the banks involved.
  • Complex correspondent banking chain
 Each transfer may go through several intermediary banks, adding costs and delays.

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Costos: Los costos de SWIFT incluyen comisiones fijas por transacción, además de comisiones variables según el banco, que suelen oscilar entre 25 y 50 dólares por transferencia. Además, los bancos intermediarios pueden aplicar cargos adicionales, lo que aumenta el costo total de la transacción.

Recomendación: SWIFT es ideal para las empresas que prefieren la estabilidad y la seguridad de un sistema establecido a nivel mundial, especialmente cuando gestionan grandes volúmenes en USD. Sin embargo, si la velocidad es una prioridad o si se prefieren los pagos en yuanes, puede que no sea la mejor opción.

CIPS (Sistema de pagos interbancarios transfronterizos)

CIPS es un sistema relativamente nuevo lanzado por China en 2015 como parte de su estrategia para internacionalizar la yuan (CNY) y reducir la dependencia del sistema SWIFT. El CIPS está diseñado para facilitar los pagos transfronterizos directamente en yuanes chinos, lo que ofrece ventajas en términos de costos y tiempos de procesamiento.

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Advantages:
  • Speed
 CIPS allows much faster settlement than SWIFT, with the possibility of completing transfers on the same day in many cases.
  • Reduced costs
 By eliminating intermediaries and focusing on yuan transactions, CIPS is often a more affordable option.
  • Facilitation of yuan payments (CNY)
 Since CIPS is specifically designed for yuan, companies can benefit from avoiding foreign exchange fees.

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Disadvantages:
  • Limited coverage
 Although CIPS is expanding, its network of participating banks is more limited than SWIFT, which may be a disadvantage for some businesses outside Asia.
  • Yuan dependency
 Transactions through CIPS are optimized for yuan payments, which can be a disadvantage if payment in other currencies is preferred.

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Costos: Las comisiones de CIPS son generalmente más bajas que las de SWIFT, especialmente si la transacción se realiza en yuanes chinos. En promedio, las comisiones del CIPS pueden llegar a ser de hasta 30% más barato.

Recomendación: El CIPS es ideal para las empresas con proveedores chinos que prefieren realizar transacciones en yuanes, especialmente cuando la rapidez es crucial y se desean minimizar los costos de conversión de divisas. Si bien su cobertura sigue siendo inferior a la de SWIFT, sigue siendo una opción más eficiente para los pagos en yuanes.

Otras soluciones transfronterizas para pagos en China

Plataformas Fintech

Además de los sistemas bancarios tradicionales, fintechs han revolucionado el espacio de pagos internacionales con soluciones tecnológicas que ofrecen velocidad, menores costos y mayor transparencia. Estas plataformas no solo permiten enviar dinero a China de manera eficiente, sino que también brindan funciones avanzadas que permiten a las empresas administrar múltiples pagos, rastrearlos en tiempo real y mejorar la trazabilidad.

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Advantages of using fintech platforms:
  • Lower costs
 Fintechs generally offer lower service fees compared to traditional banks.
  • Faster speed
 Many fintech platforms can process payments within hours or by the next day, beating the timing of traditional bank transfers.
  • Transparency and traceability
 Fintechs provide tools that allow for real-time payment tracking, giving total transparency at every stage of the process.
  • Ease of use
 Most fintech platforms have user-friendly interfaces, making it easier to manage multiple transactions and automate processes.

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Red de pago local: Fedwire (para USD)

Cuando las empresas de LATAM o África operan en dólares estadounidenses, otra opción es utilizar Cable eléctrico para enviar pagos directamente desde los bancos estadounidenses a los bancos de Hong Kong, que pueden actuar como intermediarios para China.

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Advantages:
  • Speed
 Fedwire transfers are typically faster than SWIFT, as they allow for almost immediate settlement.
  • Lower costs for USD payments
 By eliminating intermediaries in other countries, costs are lower compared to international transfers through non-US banks.

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Disadvantages:
  • Limited to USD
 Fedwire only works with transactions in US dollars, which can lead to additional costs if conversion to RMB is needed.
  • Access restrictions
 Not all banks outside the US have easy access to Fedwire.

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Uso de monedas locales (CNY) frente al USD: una opción estratégica

La decisión entre realizar pagos en yuanes chinos (CNY) o dólares estadounidenses (USD) es una opción estratégica clave para las empresas que envían dinero a China. Cada opción tiene sus ventajas y desventajas, que deben tenerse en cuenta en función de los costos, la velocidad y el riesgo cambiario.

Pago en USD

Advantages:
  • Widely accepted
 Widely accepted by Chinese suppliers and most banks. Additionally, being a global currency, it facilitates international transactions.
  • No immediate currency conversion
 No immediate currency conversion is needed if the originating funds are also in USD, avoiding initial exchange rate risks.

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Disadvantages:
  • Conversion costs
 USD transfers to China usually involve conversion costs, as Chinese suppliers will need to convert the dollars into yuan, which can lead to additional fees and exchange rate losses.
  • Longer settlement times
 There may be longer settlement times due to currency conversion and bank intermediaries.

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Pagos en CNY

Advantages:
  • No supplier conversion needed
 Paying directly in yuan eliminates the need for the supplier to perform a conversion, which can speed up the transaction and reduce conversion costs.
  • Faster payments through CIPS
 CNY payments through CIPS are faster than USD payments through SWIFT.

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Disadvantages:
  • Exchange rate risks
 Companies that mainly operate in USD must take on exchange rate risks if they decide to convert their funds into CNY before making the payment.
  • Limited yuan access
 It may be less convenient if the company does not have direct access to yuan.

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Para las empresas con relaciones estables y recurrentes con proveedores en China, realizar pagos en CNY puede ser más eficiente y rentable a largo plazo. Sin embargo, en el caso de transacciones únicas o cuando la liquidez en USD es clave, los pagos en USD pueden ofrecer más flexibilidad.

Yuan (CNY) frente al renminbi (CNH): diferencias clave en los pagos internacionales

Al gestionar pagos internacionales a China, entender la distinción entre yuan  (CNY) y renminbi offshore (CNH) es esencial. Si bien ambas representan la moneda de China, funcionan de manera diferente debido a las diferentes regulaciones, lugares de negociación y mecanismos de tipo de cambio. Estas diferencias pueden tener un impacto significativo en la forma en que las empresas estructuran sus estrategias de pago.

CNY es la versión del yuan utilizada en China continental y está sujeto a controles estrictos por parte del gobierno chino. Se usa principalmente para transacciones nacionales y algunos intercambios internacionales, pero su tipo de cambio está estrictamente regulado por el Banco Popular de China (PBOC). El PBOC establece una tasa de referencia diaria y las operaciones solo pueden fluctuar dentro de una banda del 2% de esta tasa. Esto proporciona estabilidad pero limita la flexibilidad, especialmente para las empresas fuera de China, que pueden enfrentarse a dificultades adicionales al intentar utilizar el CNY para realizar pagos transfronterizos.

Por el contrario, CNH es el versión offshore del renminbi, negociado fuera de China continental, principalmente en Hong Kong, sino también en otros centros financieros mundiales. Se introdujo para facilitar la internacionalización del renminbi y ofrecer una mayor flexibilidad a las empresas e inversores globales. A diferencia del CNY, el tipo de cambio del CNY está determinado por las fuerzas del mercado, lo que lo hace más receptivo a los cambios económicos mundiales y a la dinámica de la oferta y la demanda. Esta flexibilidad puede ser una ventaja para las empresas que realizan transacciones frecuentes o de gran envergadura, ya que les permite aprovechar las condiciones favorables del mercado sin las mismas restricciones que en el caso del CNY.

Una de las distinciones más importantes reside en la restricciones comerciales impuesto a cada uno. CNY está muy regulado y las personas o empresas de China se limitan a Equivalente a 50 000 USD por día en transacciones de divisas. Este límite está diseñado para gestionar las salidas de capital y proteger las reservas de divisas de China. Para las empresas que realizan transacciones internacionales frecuentes o de gran volumen, esta restricción puede ralentizar el proceso de pago o requerir una planificación adicional.

Por otro lado, CNH es libremente negociable sin los estrictos controles que se aplican al CNY. Las empresas y los particulares pueden operar con CNH sin restricciones, lo que lo convierte en una opción más versátil para los pagos internacionales. Esta libertad permite realizar transacciones más rápidas y eficientes, especialmente para las empresas con cadenas de suministro globales o que tienen relaciones frecuentes con socios chinos. Para las empresas internacionales, la capacidad de mover fondos con mayor libertad en CNH puede reducir significativamente los retrasos y los obstáculos operativos.

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Supervisión regulatoria separa aún más las dos monedas. CNY está gestionado estrictamente por la PBOC y el Administración Estatal de Divisas (SAFE), garantizando que se apliquen los controles de capital y que se mantenga la estabilidad financiera nacional. CNH, sin embargo, está regulado por los mercados extraterritoriales en los que se negocia, como el Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), lo que le da más flexibilidad regulatoria.
A pesar de estas diferencias, ambos El CNY y el CNH están fijados en una proporción de 1:1, pero debido a las diferentes condiciones del mercado, pueden cotizar a tipos ligeramente diferentes. Para las empresas, esto significa que los pagos realizados en CNY a veces pueden resultar más rentables o puntuales que los realizados en CNY, según las fluctuaciones del mercado.

Operar con CNH: consideraciones clave para las empresas

Para las empresas que gestionan pagos transfronterizos con China, CNH ofrece flexibilidad y menos restricciones reglamentarias en comparación con el CNY. Para maximizar los beneficios de usar CNH, tenga en cuenta los siguientes puntos:

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Leverage Offshore Markets

CNH is primarily traded in offshore financial hubs like Hong Kong, London, and Singapore. Working with established institutions in these markets ensures access to better liquidity, competitive exchange rates, and faster settlements, helping businesses optimize their international transactions.

2

Manage Currency Risk

Since CNH operates under market-driven rates, its value can fluctuate. Companies dealing with high volumes should consider hedging or using forward contracts to protect against exchange rate volatility, ensuring predictable transaction costs.

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Utilize Fintech Solutions

Fintech platforms provide direct access to CNH, offering real-time rates and quicker processing times compared to traditional banks. These solutions can streamline payments, reduce costs, and enhance operational efficiency.

4

Ensure Regulatory Compliance

Even though CNH is less regulated than CNY, businesses must still comply with local regulations in offshore markets. Key financial hubs like Hong Kong maintain strict oversight, so staying compliant is essential for smooth operations.

5

Integrate CNH into Treasury Management

For companies with recurring payments to China, opening CNH accounts can reduce conversion costs and improve cash flow. This strategy simplifies cross-border payments and strengthens overall liquidity management.

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Desafíos y soluciones para enviar pagos a China

Realizar pagos a China implica una serie de desafíos únicos debido a la naturaleza del mercado financiero, las regulaciones locales y las diferencias en la infraestructura bancaria.

Conversión de divisas y volatilidad

Uno de los mayores riesgos al realizar pagos internacionales a China es la volatilidad de la moneda. Las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden afectar significativamente al costo final de una transacción, especialmente en el caso de operaciones de gran volumen. Este riesgo es particularmente importante para las empresas que realizan pagos en dólares estadounidenses (USD) cuando sus proveedores exigen pagos en yuanes chinos (CNY).

Soluciones para minimizar la volatilidad de las divisas:

  • Contratos a plazo: Una de las herramientas más comunes para mitigar el riesgo cambiario es el uso de contratos a plazo. Estos contratos permiten a las empresas fijar un tipo de cambio para una fecha futura, lo que garantiza que el costo de la transacción no cambie independientemente de las fluctuaciones del mercado. Esta solución es especialmente útil para pagos recurrentes o a gran escala.
  • Cobertura de divisas: Las fintechs también pueden ofrecer servicios de cobertura para mitigar el riesgo cambiario. Al comprar productos derivados financieros, como opciones sobre divisas, las empresas pueden protegerse contra las fluctuaciones adversas de los tipos de cambio.
  • Pagos en CNY a través de CIPS: Si la volatilidad del USD es motivo de preocupación, una opción es realizar los pagos directamente en yuanes a través del sistema CIPS. Esto elimina la necesidad de realizar conversiones adicionales y reduce el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio entre el USD y el CNY.

Desafíos de la banca y la infraestructura

A pesar de los avances tecnológicos, las transferencias bancarias internacionales aún enfrentan problemas de infraestructura y procesos que pueden provocar demoras, costos adicionales y errores de procesamiento. En el contexto de los pagos a China, donde el sistema financiero está altamente regulado, las empresas pueden encontrar obstáculos, como retrasos en la liquidación de los fondos o cargos inesperados por parte de los bancos intermediarios.

Estrategias para superar los desafíos bancarios:

  • Uso de intermediarios locales o bancos con experiencia en China: Al trabajar con bancos que tienen experiencia en el procesamiento de pagos internacionales a China, las empresas pueden reducir la fricción de las transacciones. Los bancos con redes establecidas en China pueden facilitar las transferencias de fondos y minimizar la necesidad de intermediarios, lo que aumenta los costos y el tiempo de las operaciones.
  • Plataformas fintech especializadas: Las fintechs que ofrecen soluciones de pago transfronterizas pueden superar estos desafíos al proporcionar plataformas más rápidas y rentables que los sistemas bancarios tradicionales. Estas plataformas están diseñadas para gestionar los pagos a los mercados internacionales con menos intermediarios y una mayor transparencia en los costes.
  • Optimización del tipo de cambio: Algunas fintechs también ofrecen soluciones que permiten a las empresas fijar tipos de cambio favorables al inicio de una transacción, evitando comisiones ocultas o fluctuaciones durante el proceso de pago.

Cambios regulatorios en China

China tiene un entorno regulatorio dinámico y las normas que rigen los pagos internacionales pueden cambiar rápidamente. Las autoridades chinas suelen ajustar las regulaciones para controlar el flujo de capital y proteger la economía local.

Manténgase actualizado sobre los cambios regulatorios colaborando con socios locales y fintechs especializados en China. Estas empresas suelen estar mejor equipadas para adaptarse rápidamente a las nuevas regulaciones.

Tiempos de liquidación

El tiempo que lleva completar una transacción es un factor clave para las empresas que envían pagos a China, especialmente cuando pagan a los proveedores para garantizar el cumplimiento de los contratos o evitar interrupciones en la cadena de suministro. Los tiempos de liquidación varían según el método utilizado y la infraestructura de pago.

El futuro de los pagos a China: tendencias y oportunidades

A medida que el comercio mundial continúa digitalizándose, los pagos transfronterizos están experimentando una transformación radical.

El papel de las fintechs en la modernización del ecosistema

Las fintechs lideran la transformación de los pagos internacionales, proporcionando soluciones que son más flexibles, rápidas y transparentes que las que ofrecen los bancos tradicionales. Estas empresas no solo facilitan los pagos globales, sino que también crean un nuevo ecosistema financiero en el que las transacciones son más accesibles y menos costosas.

Oportunidades para LATAM y África en la digitalización de pagos a China

La creciente digitalización en América Latina y África ofrece importantes oportunidades para las empresas que necesitan enviar pagos a China. Aprovechar las tecnologías de vanguardia y asociarse con empresas de tecnología financiera puede:

  • Reduzca los costos operativos.
  • Mejore la eficiencia operativa.
  • Aumentar la competitividad global de las empresas de ambas regiones.

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